در بازار اختیار معامله، فقط دانستن قیمت، حجم معاملات یا موقعیتهای باز کافی نیست. یکی از مهمترین لایههای تحلیل این است که بدانیم قراردادها در کدام سررسیدها متمرکز شدهاند و کدام تاریخها سهم بیشتری از فعالیت بازار را به خود اختصاص دادهاند. اینجاست که ابزار قراردادهای در سررسید اهمیت پیدا میکند.
بخش قراردادهای در سررسید در صفحه وضعیت بازار تومنلند به شما کمک میکند توزیع قراردادهای اختیار را بر اساس تاریخ سررسید ببینید و خیلی سریع تشخیص دهید بازار در کدام سررسیدها فعالتر است. در کنار آن، با بخش سررسیدهای نزدیک میتوانید قراردادهایی را که در روزهای آینده منقضی میشوند، راحتتر شناسایی کنید.
اگر پیش از این مقالههای حجم معاملات اختیار، ارزش معاملات اختیار و تعداد قراردادهای باز اختیار را خوانده باشید، حالا با بررسی سررسیدها میتوانید یک لایه مهم دیگر به تحلیل خود اضافه کنید: توزیع زمانی قراردادها در بازار آپشن.
قراردادهای در سررسید چیست؟
منظور از قراردادهای در سررسید، تعداد یا تمرکز قراردادهای اختیار معامله در تاریخهای مختلف سررسید است. هر قرارداد اختیار، یک تاریخ اعمال/سررسید دارد و با نزدیک شدن به آن تاریخ، رفتار قیمتی و معاملاتی قرارداد میتواند تغییر کند.
ابزار قراردادهای در سررسید به شما نشان میدهد:
- در کدام تاریخها تعداد بیشتری قرارداد وجود دارد
- تمرکز بازار روی کدام سررسیدها بیشتر است
- و کدام سررسیدها از نظر زمانی به امروز نزدیکتر هستند
این داده برای معاملهگر آپشن مهم است، چون زمان باقیمانده تا سررسید یکی از عناصر اصلی در تحلیل قراردادهای اختیار است.
در ابزار قراردادهای در سررسید تومنلند چه چیزی نمایش داده میشود؟
این بخش دو خروجی مهم دارد:
1) نمودار قراردادهای در سررسید
در این نمودار، توزیع تعداد قراردادها بر اساس تاریخ سررسید نمایش داده میشود. کاربر میتواند سریع ببیند در کدام تاریخ، تعداد قراردادها بیشتر است و تمرکز بازار روی چه سررسیدی قرار گرفته.
2) جدول سررسیدهای نزدیک
در این جدول، سررسیدهایی که به زمان فعلی نزدیکترند نمایش داده میشوند و معمولاً شامل این ستونها هستند:
- نام سهم پایه
- تاریخ اعمال
- روز مانده
- عملیات / جزئیات
این ترکیب کمک میکند هم یک نگاه کلان به سررسیدها داشته باشید، هم بتوانید سراغ قراردادهایی بروید که بهزودی منقضی میشوند.
برای مشاهده توزیع سررسیدها و بررسی قراردادهای نزدیک به انقضا، وارد صفحه وضعیت بازار تومنلند شوید.
چرا سررسید قراردادها در تابلوخوانی آپشن مهم است؟
در بازار آپشن، زمان یکی از مهمترین متغیرهاست. هرچه قرارداد به تاریخ سررسید نزدیکتر میشود، رفتار آن از نظر قیمت، نوسان و حساسیت به تغییرات دارایی پایه میتواند متفاوتتر شود.
به همین دلیل، بررسی سررسیدها به شما کمک میکند:
- بفهمید تمرکز بازار روی سررسیدهای کوتاهمدت است یا بلندمدتتر
- قراردادهای نزدیک به انقضا را سریع شناسایی کنید
- رفتار بازار را از منظر فشار زمانی بهتر تحلیل کنید
- نمادهایی را پیدا کنید که احتمالاً در روزهای آینده توجه بیشتری بگیرند
این داده بهتنهایی کافی نیست، اما وقتی کنار حجم معاملات اختیار، ارزش معاملات اختیار و موقعیتهای باز قرار میگیرد، تحلیل شما کاملتر میشود.
نمودار قراردادهای در سررسید چه چیزی را نشان میدهد؟
نمودار این بخش به شما کمک میکند خیلی سریع توزیع قراردادهای اختیار را بر اساس تاریخهای سررسید ببینید. اگر یک یا چند ستون در نمودار بهصورت معنادار بزرگتر باشند، یعنی تعداد بیشتری قرارداد در آن سررسیدها متمرکز شده است.
این تمرکز چه معنایی دارد؟
تمرکز بیشتر قراردادها در یک تاریخ خاص میتواند نشان دهد:
- آن سررسید از نظر معاملهگران اهمیت بیشتری دارد
- بخش قابلتوجهی از فعالیت بازار روی آن تاریخ جمع شده است
- و بررسی قراردادهای مربوط به آن سررسید میتواند اولویت بالاتری داشته باشد
البته بالا بودن تعداد قراردادها در یک سررسید بهتنهایی به معنی فرصت معاملاتی نیست؛ بلکه فقط نشان میدهد آن نقطه از بازار شلوغتر و مهمتر است.
این نمودار را چطور بخوانیم؟
یک روش خوب این است که ابتدا سررسیدهای پرتراکم را شناسایی کنید، سپس بررسی کنید:
- آیا این سررسیدها با حجم معاملات بالا همراهاند؟
- آیا در آنها موقعیت باز بیشتری وجود دارد؟
- آیا نمادهای پایه مهم بازار در همان تاریخها متمرکز شدهاند؟
جدول سررسیدهای نزدیک چه کاربردی دارد؟
جدول سررسیدهای نزدیک یکی از کاربردیترین قسمتهای این ابزار است، چون قراردادهایی را نشان میدهد که تا سررسید آنها زمان زیادی باقی نمانده است.
در جدول این بخش، کاربر میتواند ببیند:
- کدام سهمهای پایه سررسید نزدیک دارند
- تاریخ اعمال آنها چیست
- چند روز مانده تا سررسید باقی مانده
- و از طریق گزینه جزئیات، وارد بررسی دقیقتر شود
چرا این بخش مهم است؟
چون قراردادهای نزدیک به سررسید معمولاً حساسیت بیشتری به زمان دارند و رفتار آنها میتواند سریعتر تغییر کند. بنابراین اگر معاملهگر قصد بررسی قراردادهای کوتاهمدتتر را داشته باشد، این بخش نقطه شروع خوبی است.
اگر بعد از دیدن سررسیدهای نزدیک میخواهید خود قراردادها را دقیقتر بررسی کنید، وارد زنجیره قراردادهای اختیار شوید.
چطور از ابزار قراردادهای در سررسید در تحلیل روزانه استفاده کنیم؟
برای استفاده عملی از این بخش، میتوانید این مسیر را دنبال کنید:
1) ابتدا توزیع کلی سررسیدها را ببینید
در قدم اول، نمودار را بررسی کنید تا متوجه شوید تمرکز قراردادهای بازار روی کدام تاریخهاست.
2) سررسیدهای پرتراکم را جدا کنید
اگر یک یا چند تاریخ بهطور محسوسی تعداد قرارداد بیشتری دارند، آنها را بهعنوان سررسیدهای مهمتر در نظر بگیرید.
3) جدول سررسیدهای نزدیک را بررسی کنید
حالا ببینید کدام نمادها در روزهای آینده به سررسید میرسند و چند روز تا انقضای آنها باقی مانده است.
4) سراغ دادههای مکمل بروید
بعد از شناسایی سررسیدهای مهم، بررسی کنید آیا در همان بخشها:
- حجم معاملات بالاست
- ارزش معاملات قابلتوجه است
- موقعیتهای باز معنادار وجود دارد
- یا نوسان ضمنی تغییر کرده است
برای این مرحله، پیشنهاد میشود مقالههای حجم معاملات اختیار، ارزش معاملات اختیار و نوسانپذیری ضمنی را هم ببینید.
5) قراردادهای منتخب را در دیدهبان یا زنجیره بررسی کنید
بعد از اینکه نمادهای مهم و سررسیدهای مهمتر را پیدا کردید، باید خود قراردادها را دقیقتر بررسی کنید.
برای مقایسه قراردادها بر اساس سررسید، قیمت اعمال، حجم، ارزش و موقعیت باز، از دیدهبان آپشن و زنجیره قراردادهای اختیار استفاده کنید.
آیا نزدیک بودن سررسید همیشه مزیت است؟
خیر. نزدیک بودن سررسید فقط یک ویژگی است، نه یک مزیت قطعی. قراردادهای نزدیک به انقضا معمولاً رفتار سریعتر و حساستری دارند و به همین دلیل ممکن است برای برخی معاملهگران جذاب باشند، اما همزمان ریسک و پیچیدگی تحلیل آنها هم بیشتر است.
به همین دلیل، هنگام بررسی سررسیدهای نزدیک باید به این موارد هم توجه کنید:
- وضعیت قیمت سهم پایه
- حجم و ارزش معاملات قرارداد
- موقعیت باز
- نوسان ضمنی
- و نوع استراتژی معاملاتی شما
اگر قصد دارید بعد از این مرحله سناریوهای معاملاتی مختلف را ارزیابی کنید، استفاده از ابزارهای تکمیلی اهمیت زیادی پیدا میکند.
برای بررسی سناریوهای مختلف روی قراردادهای نزدیک به سررسید، میتوانید از استراتژیساز آپشن تومنلند استفاده کنید.
این ابزار برای چه کسانی کاربردیتر است؟
ابزار قراردادهای در سررسید برای این گروهها بسیار مفید است:
- معاملهگرانی که میخواهند تمرکز زمانی قراردادهای بازار را بدانند
- کاربرانی که به دنبال سررسیدهای نزدیک هستند
- افرادی که میخواهند قبل از بررسی جزئیات، نمایی سریع از توزیع قراردادها بر اساس تاریخ داشته باشند
- تحلیلگرانی که میخواهند سررسیدهای پرتراکم بازار را شناسایی کنند
- کسانی که قصد دارند قراردادهای کوتاهمدتتر را برای بررسی بیشتر جدا کنند
جمعبندی
بخش قراردادهای در سررسید در صفحه وضعیت بازار تومنلند به شما کمک میکند توزیع زمانی قراردادهای اختیار را بهتر درک کنید. با این ابزار میتوانید ببینید کدام تاریخهای سررسید سهم بیشتری از قراردادهای بازار را دارند و در کنار آن، از بخش سررسیدهای نزدیک برای شناسایی قراردادهایی که بهزودی منقضی میشوند استفاده کنید.
این بخش زمانی بیشترین ارزش را دارد که آن را در کنار حجم معاملات اختیار، ارزش معاملات اختیار، موقعیتهای باز، دیدهبان آپشن و زنجیره قراردادها بخوانید. به این ترتیب، از یک نگاه کلی به سررسیدها میرسید به تحلیل دقیقتر روی خود قراردادها.
برای شروع، وارد صفحه وضعیت بازار شوید و سررسیدهای پرتراکم را شناسایی کنید. سپس برای بررسی جزئیات هر قرارداد از زنجیره قراردادهای اختیار، دیدهبان آپشن و در مرحله بعد استراتژیساز آپشن کمک بگیرید.
سوالات متداول
قراردادهای در سررسید به توزیع قراردادهای اختیار معامله بر اساس تاریخ سررسید اشاره دارد و نشان میدهد کدام تاریخها سهم بیشتری از قراردادهای بازار را دارند.
سررسیدهای نزدیک، قراردادهایی هستند که تا تاریخ اعمال آنها زمان کمی باقی مانده و به انقضا نزدیکترند.
چون زمان تا سررسید یکی از عوامل مهم در رفتار قراردادهای اختیار است و بررسی آن به تحلیلگر کمک میکند تمرکز زمانی بازار را بهتر بفهمد.
این بخش معمولاً نام سهم پایه، تاریخ اعمال، روز مانده تا سررسید و امکان مشاهده جزئیات را نمایش میدهد.
خیر. نزدیک بودن سررسید بهتنهایی مزیت نیست و باید همراه با حجم معاملات، ارزش معاملات، موقعیت باز و وضعیت نماد پایه بررسی شود.
بعد از بررسی سررسیدها، بهتر است به سراغ زنجیره قراردادهای اختیار، دیدهبان آپشن، حجم معاملات، ارزش معاملات و موقعیتهای باز بروید.